Аналитика для начинающих

Bitcoin: трейдеры опционов надеются на рост до 40 000 долларов

Bitcoin: трейдеры опционов надеются на рост до 40 000 долларов

Криптовалюты

2023-10-26 16:37:07

Автор: Екатерина Киселева

#Trading #Crypto industry news #Bitcoin

За последнюю неделю Bitcoin продемонстрировал заметный рост, что вызвало повышенную активность на рынке криптовалют. Одной из областей, которая предлагает уникальное понимание настроений и ожиданий трейдеров в отношении этого ценового движения, является рынок опционов.

С помощью показателей открытый интерес, объем и цена исполнения можно оценить, как трейдеры позиционируют себя в ожидании будущих движений цен.

Здесь стоит вспомнить, что опционы — это производные финансовые инструменты, которые дают держателю право, но не обязательство, купить или продать базовый актив (в данном случае Bitcoin) по заранее определенной цене в определенную дату или до нее.

Опционы бывают двух основных видов: опционы колл, которые дают держателю право купить базовый актив, и опционы пут, которые дают держателю право продать базовый актив.

Открытый интерес (OI) по опционам представляет собой общее количество непогашенных (еще не урегулированных) опционных контрактов на рынке. Высокий OI указывает на значительный интерес к конкретному опциону, предполагая сильные настроения (бычьи или медвежьи) в отношении базового актива. Он дает представление об общих настроениях рынка или обязательствах трейдеров.

Динамика открытого интереса по Bitcoin-опционам

Открытый интерес по опционам колл достиг рекордного уровня в $10,86 млрд 25 октября, увеличившись с $7,58 млрд 18 октября. За тот же период открытый интерес по опционам пут увеличился с $3,34 млрд до $5,31 млрд.

Бычья тенденция цены Bitcoin с 18 по 25 октября сопровождалась увеличением открытых позиций по опционам пут и колл. Это говорит о том, что трейдеры активно участвовали в рынке с беспрецедентными в истории бычьими ожиданиями и здоровым медвежьим хеджированием.

Это может быть связано с различными причинами, такими как ожидаемые новостные события и повышенная волатильность, скорее всего, из-за предстоящего одобрения спотового Bitcoin ETF в США или бегства от риска фиатных валют.

Соотношение пут/колл используется для оценки рыночных настроений, поскольку оно показывает соотношение желаемого объема на покупку или продажу. Коэффициент выше 1 указывает на медвежьи настроения, а коэффициент ниже 1 указывает на бычьи настроения.

Увеличение коэффициента с 0,425 до 0,489 в период с 15 по 25 октября предполагает, что, хотя рынок оставался бычьим (поскольку коэффициент все еще ниже 1), наблюдалось относительное увеличение медвежьих настроений или хеджирующей активности по сравнению с бычьими настроениями.

Смотрите на объемы и страйк-цену опиционов

Аналогичное увеличение наблюдалось и в объеме опционов. В то время как открытый интерес представляет собой совокупные позиции трейдеров, объем показывает текущую активность и ликвидность на рынке. Внезапный скачок объема, особенно когда он сопровождается значительными движениями цен, может указывать на сильные настроения и импульс.

С 18 по 25 октября соотношение пут/колл снизилось с 0,538 до 0,475. Это указывает на сдвиг в сторону еще более бычьих настроений за этот период. Объем как путов, так и коллов значительно увеличился. Но объем коллов увеличился более заметно, достигнув самого большого значения в истории Bitcoin, как и объем открытого интереса колл. Рекордный объем коллов 25 октября предполагает особенно активный и оптимистичный день на рынке Bitcoin-опционов.

Высокий открытый интерес при цене исполнения $40 000 еще больше поддерживает эти бычьи настроения. Это указывает на то, что многие трейдеры ожидают или надеются, что Bitcoin достигнет или превысит 40 000 долларов США к моменту истечения срока действия этих опционов.

Хотя высокий открытый интерес к страйк-цене в $40 000 показывает оптимизм, увеличивающееся соотношение пут/колл предполагает, что трейдеры также хеджируются от потенциальных рисков снижения. Это означает, что, хотя многие с оптимизмом смотрят на то, что Bitcoin достигнет 40 000 долларов, они также готовятся к сценариям, в которых этого может не произойти. Это очевидно по резкому увеличению количества опционов пут с ценой исполнения ниже 27 000 долларов.

Рост открытого интереса и объема указывает на то, что рынок опционов на Bitcoin становится более активным и ликвидным. Он также демонстрирует заметный рост интереса со стороны институциональных и опытных трейдеров, поскольку большинство розничных трейдеров редко отклоняются от спотовых рынков.

JP Morgan утверждает, что институционалы спровоцировали рост Bitcoin

Bнвесторы и аналитики в целом полагают, что ралли BTC и альткоинов продолжится. Новый отчет о BTC поступил от американского банковского гиганта JP Morgan.

JP Morgan заявил, что существует значительный приток Bitcoin в основные кошельки, что указывает на спрос институциональных инвесторов, и отметил в своем отчете, что недавний рост цены главной криптовалюты поддерживается институциональными инвесторами.

Аналитики JP Morgan во главе с Николаосом Панигирцоглу в своем отчете заявили следующее:

«Поскольку оптимизм в отношении одобрения SEC спотового Bitcoin ETF продолжает расти, этот оптимизм отражается в высоких показателях Bitcoin по сравнению с другими криптовалютами.

На данный момент главная криптовалюта за последние дни зафиксировала значительный рост, и этот последний восходящий импульс, по-видимому, обусловлен институциональными инвесторами. Анализ рынка криптовалютных фьючерсов, проведенный JP Morgan, подтверждает это утверждение.

«Наше представление фьючерсных позиций, основанное на фьючерсах на JP Morgan CME, используемых в основном институциональными инвесторами, выросло на прошлой неделе не только до максимума этого года, но и до уровней, наблюдавшихся в августе 2022 года до краха FTX».

Смотрите также