Стейблкоины, биткоин и альткоины – как работают торговые пары

Торговля на мировых финансовых рынках требует серьезной теоретической подготовки. Не зря для новичков трейдинга написаны сотни тематических книг и разработаны тысячи вебинаров и курсов. При этом подготовка к торговле на рынке криптовалют нуждается в особой скрупулезности, т.к. цифровые активы стали частью мировых финансовых рынков относительно недавно.

Именно поэтому сегодня мы тщательно изучим все составляющие этого привлекающего многих трейдеров мира виртуальных денег.

Три кита рынка криптовалют

Все цифровые активы можно условно разделить на три категории. Первая и самая массовая – биткоин, вторая – стейблкоины и третья – альткоины. Каждая из этих групп имеет свои особенности.

1. Биткоин

Биткоин (BTC) – это первый в мире цифровой актив. Его появление оказалось по-настоящему революционным для мира событием, т.к. криптовалюта стала рассматриваться как цифровая альтернатива фиатным (традиционным печатным) деньгам и золоту. Более того, для многих Bitcoin стал даже предпочтительнее бумажных денег по ряду важных отличий:

• Ограниченная эмиссия. Фиатные деньги печатают государственные учреждения. Иногда чрезмерная печать бумажной валюты приводит к ее обесцениванию – инфляции. В случае с биткоином такой сценарий полностью исключен. Его эмиссия ограничена с помощью специальной программы, а максимально возможная сумма в обороте составляет 21 млн монет.
• Отсутствие третьих лиц. ВТС – это электронная платежная система, позволяющая совершать анонимные прозрачные транзакции через сеть Интернет без участия посредников (банков и финансовых организаций). Пользователи этой системы могут передавать монеты напрямую, переводя их с одного электронного кошелька на другой.
• Децентрализованность. В отличие от привычных нам традиционных денег, курс которых регулируется государством и центробанками, биткоин – это децентрализованная система. Ее функционирование поддерживает не единый центральный орган, а большое количество пользователей.

Со временем популярность первой криптовалюты – Bitcoin – начала достигать чересчур эффектных масштабов, а нагрузка на ее сеть увеличилась до критического уровня, что привело к снижению скорости транзакций и увеличению комиссионных сборов для пользователей. Все это вызвало серьезное недовольство у пользователей, и тогда остро встал вопрос о поиске альтернативы биткоину в ближайшем будущем.

2. Альткоины

Тогда и начали появляться альткоины – все созданные после ВТС цифровые активы. На текущий момент их доля на криптовалютном рынке достигает 40%.

Чаще всего первые альткоины представляли собой минимально измененный программный код биткоина. Так появился Litecoin – одновременно очень похожая и непохожая на своего старшего брата цифровая монета. Дело в том, что пропускная способность Litecoin была в четыре раза выше, а в его основе использовался новый алгоритм шифрования Script.

Иногда альткоины появлялись в результате ответвления от другого цифрового актива после обновления блокчейна системы. Именно так возникли Bitcoin Cash и Bitcoin Gold.

Важное отличие альтернативных коинов от Bitcoin заключается в том, что их разработчики ставят перед собой задачи, отличные от целей ВТС. Так, популярный альткоин Ethereum позволяет создавать и развертывать децентрализованные приложения и смарт-контракты.

При этом, как и Bitcoin, все альткоины независимо функционируют в своих собственных сетях на основе технологии распределенного реестра – блокчейна.

3. Стейблкоины

Одной из ярчайших характеристик рынка криптовалют является его волатильность (изменчивость курса). С целью борьбы с этим негативным явлением разработчики цифровых монет придумали стейблкоины. Это альткоины, курс которых обеспечен стабильными финансовыми активами: мировыми валютами (американским долларом, евро), товарными ценностями (золотом, серебром) или другими цифровыми монетами. Таким образом, курс стейблкоина соответствует курсу обеспечивающего его актива.

Однако бывает и так, что стейблкоины ничем не обеспечены. К примеру, курс монеты Carbon регулируется за счет дополнительной эмиссии.

Несмотря на то что определение «стейблкоины» всегда употребляется в одном ряду с биткоином, есть у этих монет определенные особенности, которые делают их отличными от первого цифрового актива:

• Так, один из самых популярных стейблкоинов – USDT – обеспечен долларом США, а его курс равен рыночному курсу этой валюты. И отсюда следует совершенно логичный вывод, что намайнить USDT невозможно.
• Чаще всего эмиссия стейблкоинов не ограничена.
• Самые популярные стейблкоины выпускаются зарегистрированными централизованными организациями. Так USDT эмитирует Tether, а USDC – консорциум Centre.

Как работают торговые пары?

Три вышеперечисленные категории криптовалют объединены между собой в торговых парах. Чаще всего новички рынка начинают трейдинг с торговой пары BTC/USD, т.к. американский доллар или стейблкоины отличаются максимальной стабильностью. Второй по уровню надежности – старый добрый биткоин. И наконец, самыми непредсказуемыми являются альткоины.

Что же касается зависимости между составляющими трех этих пар, то в случае с BTC/USD все очень просто. Увеличение ВТС всегда провоцирует рост стоимости монеты в долларах, а его падение – уменьшение эквивалента криптовалюты в долларах.

А вот с торговыми парами биткоин/USD и альткоин/USD все намного сложнее. Далее мы рассмотрим несколько самых распространенных комбинаций более подробно.

Биткоин увеличился в цене

К примеру, цена ВТС взлетела с $10 000 до $11 000. Тем временем курс альткоина не менялся и по-прежнему равен $10. В этом случае ситуация будет выглядеть следующим образом. При стоимости Bitcoin $10 000 цена альткоина составляла 0,001 ВТС. Когда главная криптовалюта подскочила до $11 000 – альткоин упал до 0,00091 ВТС. Это значит, что для покупки альткоина за ВТС понадобится на 9% меньше биткоинов. При этом в фиатных деньгах нам потребуются все те же $10.

Биткоин снизился в цене

Биткоин стабилен, стоимость альткоина выросла/снизилась на $1 ВТС стоит $10 000. Цена альткоина выросла с $10 до $11. В биткоинах это изменение выглядит так: рост с 0,001 BTC до 0,0011 BTC, то есть на 11%. Такой же алгоритм срабатывает и при снижении цены альткоина с $10 до $9 – его стоимость в ВТС будет ниже на 10%.

Курс биткоина и альткоина изменился одновременнно Самый главный вопрос в такой ситуации: какая криптовалюта будет расти быстрее – альткоин или Bitcoin? Если ВТС взлетит с $10 000 до $11 000, а альткоин с $10 до $11, то прибыль трейдера в биткоинах вырастет на 9%. Если ВТС взлетит с $10 000 до $11 000, а альткоин упадет с $10 до $9, то прибыль трейдера в биткоинах снизится на 18,1%.

Таким образом, прибыль в трейдинге торговыми парами BTC/USD и альткоин/USD зависит от скорости роста или падения составляющих этих валютных дуэтов.