Як заробляти на ведмежому ринку?

Попри те що ведмежий ринок ─ досить болюче для трейдерів явище, навіть у такій ситуації досвідчені торговці знаходять варіанти для заробітку. При цьому для отримання максимального доходу в період ведмежого ринку інвестори найчастіше вдаються до таких прийомів, як:

1. Короткий продаж.

Короткий продаж ─ це торгова стратегія, яка передбачає взяття в борг цінних паперів, товарів або валют з метою подальшого їх продажу за нижчою ціною.

У майбутньому, коли ціна акцій, товарів чи валют падає, трейдер купує позикові активи за нижчою ціною, покриває коротку позицію та отримує суттєвий прибуток.

2. Купівля захисних акцій.

Ця стратегія часто використовується учасниками фондових ринків для зниження ризиків. Так, інвестори купують цінні папери компаній, що виробляють продукцію, яка має постійний попит у споживача незалежно від економічної ситуації. Найчастіше це виробники продуктів харчування, споживчих товарів та ліків, тобто всього того, що люди звикли використовувати в повсякденному житті. Під час ведмежого ринку саме компанії, що виробляють такі товари, показують максимальні результати.

3. Диверсифікація

Диверсифікація інвестиційного портфеля ─ це розподіл капіталу інвестора між акціями, цифровими валютами, дорогоцінними металами та іншими інструментами. Усі активи не можуть впасти одночасно й набагато. Розширення асортименту допоможе значно мінімізувати ризики та згладити волатильність портфеля. При цьому важливо розуміти, що диверсифікація не гарантує 100%-вого захисту від втрат.

Даний тип портфеля поєднує як надійні, так і ризикові цифрові активи. За рахунок цього він має середній рівень ризику, але й сукупний приріст капіталу при такому вигляді інвестування також буде середнім.

Особливості ведмежого ринку

Ведмежі ринки часто мають характеристики, за якими їх можна ідентифікувати. Ось деякі з них:

1. Найчастіше ведмежі ринки відображають загальний спад економіки (зниження виробництва, зростання рівня безробіття, уповільнення ВВП, погіршення показників компаній) та відбуваються під час рецесії.

2. Потужним каталізатором низхідного тренду на ринках часто стає державна політика. Так, нещодавні заборони керівництва КНР щодо цифрових активів стали причиною гучного падіння ринку криптовалют.

3. Ведмежий ринок не є аналогією корекції. Так, під час останньої активи знижуються на 10-20% у порівнянні з нещодавніми максимумами протягом до двох місяців. Корекцію можна назвати короткостроковим імпульсом, необхідним для заспокоєння перегрітого ринку. Тим часом спадний тренд ─ довгостроковий процес, тривалість якого може варіюватися від двох місяців до декількох років.

4. Якщо головний секрет отримання прибутку на бичачому ринку ─ продаж активів за вищою ціною, ніж вони були куплені, то чіткої стратегії поведінки на ведмежому ринку просто не існує. А все тому, що передбачити настання спадного тренду вкрай складно. Його точні дати стають відомі тільки в ретроспективі, тобто тоді, коли ведмежий цикл закінчився.

5. Традиційно поведінку інвесторів під час ведмежого ринку ділять на оптимістичну та песимістичну. Оптимісти купують активи з надією на збільшення ринку і прибуток, песимісти ─ активно продають, очікуючи зниження. Від співвідношення настроїв перших і других залежить загальний стан ринку: більше надії ─ ринок зростає, більше страху ─ падає.